​Intralot: Αύξηση 67% στα EBITDA το 2021 και 20% στα έσοδα

Κατά την ίδια περίοδο, τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν στα €110,4 εκατ. (+66,9% σε ετήσια βάση). Το ΝΙΑΤΜΙ (Καθαρά Κέρδη/Ζημίες μετά από Φόρους και Δικαιώματα Μειοψηφίας) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκε στα €26,6 εκατ. κέρδη, σε σύγκριση με ζημίες €102,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, επηρεασμένο από το one-off κέρδος της συναλλαγής αναδιάρθρωσης του ισολογισμού ύψους €88,5 εκατ. η οποία ολοκληρώθηκε εντός του Γ’ τριμήνου.

Τα λειτουργικά έξοδα των εταιρειών του Ομίλου στην Ελλάδα παρουσιάζονται μειωμένα κατά 19,4% σε ετήσια βάση. Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το δωδεκάμηνο του 2021 διαμορφώθηκαν στα €107,6 εκατ. (+141,9% σε ετήσια βάση).

Οι Καθαρές Επενδύσεις του Ομίλου κατά το δωδεκάμηνο του 2021 ανήλθαν στα €22,9 εκατ., μειωμένες κατά 36,2% σε ετήσια βάση. Τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα του Ομίλου στο τέλος του 2021 ανήλθαν στα €107,3 εκατ. Ο Καθαρός Δανεισμός ανήλθε στα €497,2 εκατ. στο τέλος του 2021, μειωμένος κατά €153,9 εκατ. σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2020. O δείκτης Net Debt/ EBITDA στο 4,5x έναντι 9,8x το 2020. Ο Συνολικός Δανεισμός παρουσιάζεται μειωμένος κατά €146,6 εκατ. σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2020.

Τον Μάρτιο, η INTRALOT ανακοίνωσε την επέκταση του τρέχοντος συμβολαίου της INTRALOT Maroc με την La Marocaine Des Jeux et des Sports (MDJS) για ένα επιπλέον έτος, με το συμβόλαιο πλέον να λήγει στις 31.12.2023.

Τον Απρίλιο, η INTRALOT ανακοίνωσε την επέκταση του τρέχοντος συμβολαίου με την Magnum Corporation Sdn BhD στη Μαλαισία για δύο (2) επιπλέον έτη, με το συμβόλαιο πλέον να λήγει στις 30.06.2024.

Τον Απρίλιο, η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στις ΗΠΑ, INTRALOT, Inc., υπέγραψε 5ετή επέκταση της σύμβασής της με την Wyoming Lottery Corporation, με το συμβόλαιο πλέον να λήγει τον Αύγουστο του 2029.

O Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου INTRALOT, κ. Σωκράτης Π. Κόκκαλης δήλωσε:

«Η επιτυχής ολοκλήρωση της βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής διάρθρωσης τον Αύγουστο του 2021, με αποτέλεσμα την παράταση των λήξεων χρέους του 2021 και τη σημαντική απομόχλευση κατά €163 εκατ., αποτέλεσε ορόσημο-κλειδί για την INTRALOT, διαμορφώνοντας το έδαφος για την αξιοποίηση σημαντικών επιχειρηματικών ευκαιριών στις ΗΠΑ και ανά τον κόσμο για τα επόμενα χρόνια, στους τομείς των Τυχερών Παιχνιδιών Λοταρίας, του Αθλητικού Στοιχήματος και συστημάτων Παρακολούθησης Παιγνιομηχανών. Τα αποτελέσματα του 2021, σε συνδυασμό με την ισχυρή ανάκαμψη σε βασικές αγορές, σε συνέχεια της χαλάρωσης των μέτρων κατά της πανδημίας του COVID-19 και της μείωσης κόστους που επιτεύχθηκε σε επίπεδο HQ, θέτουν την Εταιρεία σε μια σταθερή πορεία για να εκμεταλλευτεί νέες ευκαιρίες και να δημιουργήσει αξία για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη.»

Επισκόπηση αποτελεσμάτων

Κύκλος εργασιών

Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών σημείωσε αύξηση σε σύγκριση με το 2020, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για τη δωδεκάμηνη περίοδο που έληξε την 31^η Δεκεμβρίου, 2021, στα €414,0 εκατ. (+20,0%).

• Τα Παιχνίδια Λοταρίας είχαν τη μεγαλύτερη συνεισφορά στον κύκλο εργασιών, αποτελώντας το 61,2% των εσόδων, με τον Αθλητικό Στοιχηματισμό να έπεται με συμβολή 17,2% στον κύκλο εργασιών του Ομίλου για τη δωδεκάμηνη περίοδο. Τα Συμβόλαια Τεχνολογίας αποτέλεσαν το 12,0% και τα VLTs το 9,1% των συνολικών εσόδων του Ομίλου, ενώ οι Ιπποδρομίες / Κυνοδρομίες αποτέλεσαν το 0,5% των συνολικών εσόδων.
• Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για το δωδεκάμηνο παρουσίασε αύξηση κατά €69,1 εκατ. σε ετήσια βάση. Οι κυριότεροι παράγοντες που οδήγησαν σε αυτή την επίδοση είναι οι εξής (ανά Τομέα Δραστηριότητάς):
  • €+33,2 εκατ. (+33,3%) από τη Λειτουργία Τυχερών Παιχνιδιών (B2C), με την αύξηση να προέρχεται από τα υψηλότερα έσοδα:
    • στη Μάλτα (€+17,9 εκατ. ή +23,1% σε ετήσια βάση), με τη μεταβολή να οφείλεται κυρίως στον αντίκτυπο του COVID-19 εντός του 2020 και
    • στην Αργεντινή (€+15,4 εκατ. ή +68,9% σε ετήσια βάση), λόγω της ανάπτυξης της τοπικής αγοράς και τον αντίκτυπο της πανδημίας του COVID-19 την περασμένη χρονιά. Σε τοπικό νόμισμα, τα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου παρουσίασαν αύξηση +92,0% σε ετήσια βάση.
  • €+22,0 εκατ. (+10,4%) από τις Συμβάσεις Τεχνολογίας και Υπηρεσιών Υποστήριξης (B2B/ B2G), με την αύξηση να αποδίδεται κυρίως:
  • στην ισχυρή επίδοση από τις δραστηριότητές στις ΗΠΑ (€+16,6 εκατ.) που οφείλεται κυρίως στην ανάπτυξη των εσόδων από υπηρεσίες (+18,5% σε ετήσια βάση) αντισταθμίζοντας τις χαμηλότερες πωλήσεις εμπορευμάτων και την αρνητική διακύμανση του Δολαρίου ΗΠΑ (USD) (3,5% ανατίμηση του Ευρώ συγκριτικά με πέρυσι -βάσει των μέσων όρων),
  • στην Αυστραλία (€+4,5 εκατ.), κυρίως λόγω του υψηλότερου αντίκτυπου της πανδημίας COVID-19 εντός του 2020, με μερική αντιστάθμιση από μία εφάπαξ πώληση εμπορευμάτων κατά το Α΄ τρίμηνο του 2020
  • στην Κροατία (€+2,7 εκατ.), καθώς ολοκληρώθηκε η υλοποίηση της λύσης υποστήριξης της Λοτταρίας για λογαρισμό της Hrvatska Lutrija (εθνική λοταρία Κροατίας) και
  • στις πωλήσεις από άλλες περιοχές που κατέληξαν χαμηλότερες (€-1,8 εκατ.) κυρίως λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων εμπορευμάτων συγκριτικά με το 2020.

• - €+13,9 εκατ. (+41,3%) από τη δραστηριότητα των Συμβολαίων Διαχείρισης (B2B/ B2G), με τη μεταβολή να προέρχεται κυρίως από:
  • την αύξηση που προέκυψε από τις δραστηριότητές στην Τουρκία (€+6,6 εκατ.), λόγω της βελτιωμένης επίδοσης της Bilyoner, που ευνοήθηκε από την συνεχόμενη ανάπτυξη της online αγοράς. Κατά το δωδεκάμηνο του 2021, η τοπική αγορά Αθλητικού Στοιχηματισμού επεκτάθηκε
  • σχεδόν κατά 1,7 φορές σε ετήσια βάση, με τον Αθλητικό Στοιχηματισμό μέσω online καναλιών να καταλαμβάνει μερίδιο περίπου ίσο με το 89% της αγοράς στο τέλος του 2021. Η επίδοση σε όρους Ευρώ αντισταθμίστηκε εν μέρει από την υποτίμηση της Τουρκικής λίρας (30,5% ανατίμηση του Ευρώ σε σχέση με την περασμένη χρονιά – βάσει των μέσων όρων),
  • τη βελτιωμένη επίδοση στο Μαρόκο (€+3,9 εκατ.), λόγω της ανάπτυξης της τοπικής αγοράς αλλά και του αντίκτυπου του COVID-19 εντός του 2020 και
  • την υψηλότερη συνεισφορά του Αθλητικού Στοιχηματισμού στις ΗΠΑ στη Μοντάνα και την Ουάσιγκτον – Περιφέρεια της Κολούμπια (€+3,3 εκατ.).
• Σε τριμηνιαίο επίπεδο, o κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 9,5% συγκριτικά με το Δ’ τρίμηνο του 2020, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για την τρίμηνη περίοδο που άρχισε την 1^η Οκτωβρίου, 2021 και έληξε την 31^η Δεκεμβρίου, 2021, στα €111,2 εκατ. O αυξημένος κύκλος εργασιών για το τρίμηνο (€+9,7 εκατ.) αποδίδεται κυρίως στις ευνοϊκές τάσεις της αγοράς στις βασικές περιοχές δραστηροποίησης αλλά και στη συνεισφορά της Κροατίας μετά την έναρξη της νέας σύμβασης και της Λοταρίας του Αμβούργου (μη επαναλαμβανόμενο έσοδο). Τα αυξημένα έσοδα σε ετήσια βάση αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την εφάπαξ πώληση εξοπλισμού στις ΗΠΑ και την Ολλανδία το Δ’ τρίμηνο του 2020.
• Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: To 2021, ο κύκλος εργασιών, χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €20,2 εκατ., διαμορφώθηκε στα €434,2 εκατ. (+25,9% σε ετήσια βάση), ενώ κατά το Δ΄ τρίμηνο του 2021, χωρίς να υπολογίζεται η θετική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €2,5 εκατ., διαμορφώθηκε στα €108,7 εκατ. (+7,1% σε ετήσια βάση).

Καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) και ποσοστό απόδοσης κερδών (Payout)

• Οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα €335,3 εκατ. το 2021, σημειώνοντας αύξηση 17,5% (ή €+49,9 εκατ.) σε ετήσια βάση, λόγω:

• της αύξησης στο GGR που δεν σχετίζεται με ποσοστό απόδοσης κερδών – payout (+16,0% σε ετήσια βάση ή €+39,4 εκατ. σε σύγκριση με το 2020), κυρίως λόγω των αυξημένων εσόδων από τις δραστηριότητες στις ΗΠΑ, της βελτιωμένης απόδοσης της Bilyoner και του Μαρόκο και της καλύτερης απόδοσης στις περισσότερες βασικές περιοχές δραστηριοποίησης, αλλά και λόγω

• • της αύξησης στο GGR που σχετίζεται με το ποσοστό απόδοσης κερδών - payout (+26,9% σε ετήσια βάση ή €+10,5 εκατ. σε σύγκριση με το 2020), κυρίως λόγω του αντίκτυπου της πανδημίας του COVID-19 εντός του 2020, περιορίζοντας το υψηλότερο μέσο ποσοστό απόδοσης κερδών (payout) στη Μάλτα και την αρνητική επίδραση των συναλλαγματικών διακυμάνσεων στη Λατινική Αμερική κατά την τρέχουσα περίοδο (+30,1% σε ετήσια βάση στον τζίρο τυχερών παιχνιδιών (wagers)). Κατά το 2021, το Μέσο Ποσοστό Απόδοσης (payout) σημείωσε αύξηση κατά 0,9pps σε σύγκριση με πέρυσι (61,3% έναντι 60,4%), επηρεαζόμενο σημαντικά από την υψηλότερη σταθμισμένη συμμετοχή από τις δραστηριότητές στη Μάλτα.
• Κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021, οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 8,6% (ή €+7,2 εκατ. σε ετήσια βάση), επηρεαζόμενες από:
  • την αύξηση στο GGR που δεν σχετίζεται με ποσοστό απόδοσης κερδών – payout (+5,1% σε ετήσια βάση ή €+3,6 εκατ. σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020), λόγω της συνεισφοράς του κύκλου εργασιών των Συμβολαίων Διαχείρισης και των Συμβάσεων Τεχνολογίας, ειδικά στις ΗΠΑ και στην Τουρκία, και του υψηλότερου αντίκτυπου της πανδημίας COVID-19 κατά το Δ’ τρίμηνο του 2020 σε όλες τις βασικές περιοχές δραστηριοποίησης, και
  • την αύξηση στο GGR που σχετίζεται με το ποσοστό απόδοσης κερδών – payout (+28,2% σε ετήσια βάση ή €+3,6 εκατ. σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020), λόγω της καλύτερης επίδοσης του κύκλου εργασιών της Λειτουργίας Τυχερών Παιχνιδιών (+19,9% σε ετήσια βάση στον τζίρο τυχερών παιχνιδιών (wagers)³). Κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021, το Μέσο Ποσοστό Απόδοσης (payout) ήταν χαμηλότερο κατά 2,9pps σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020 (55,5% έναντι 58,4%), επηρεαζόμενο σημαντικά από την υψηλότερη σταθμισμένη συμμετοχή από τις δραστηριότητές στη Μάλτα.
  • Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Κατά το 2021, οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR), χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €17,5 εκατ., διαμορφώθηκαν στα €352,8 εκατ. (+23,6% σε ετήσια βάση), ενώ το GGR του Δ΄ τριμήνου του 2021 —χωρίς να υπολογίζεται η θετική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €1,3 εκατ. — ανήλθε σε €89,5 εκατ. (+7,0% σε ετήσια βάση).

Λειτουργικά έξοδα και & EBITDA

• Τα συνολικά Λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά €9,2 εκατ. (ή +10,0%) κατά το δωδεκάμηνο του 2021 (€101,6 εκατ. έναντι €92,4 εκατ.). Εξαιρώντας τις υψηλότερες αποσβέσεις (€6,9 εκατ.) στην Τουρκία (η Bilyoner ανανέωσε την άδεια χρήσης μέχρι το 2029) και στο Μαρόκο (υψηλότερος ρυθμός απόσβεσης για να συμβαδίζει με την ημερομηνία λήξης της νέας σύμβασης), τα Λειτουργικά Έξοδα παρουσιάζονται αυξημένα κατά €2,4 εκατ. κυρίως λόγω των αυξημένων πωλήσεων σε όλες τις βασικές περιοχές δραστηριοποίησης, αντισταθμίζοντας τη συνεχιζόμενη εξοικονόμηση κόστους σε επίπεδο HQ.
• Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά €9,1 εκατ. (ή +37,2%) κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021 (€33,7 εκατ. έναντι €24,5 εκατ. κατά το Δ΄ τρίμηνο του 2020), ακολουθώντας το παραπάνω μοτίβο (€7,3 εκατ. λόγω των αποσβέσεων και €1,8 εκατ. λόγω της εντονότερης δραστηριότητας πωλήσεων).
• Τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα €21,6 εκατ., παρουσιάζοντας αύξηση ύψους 23,8% σε ετήσια βάση (ή €+4,2 εκατ.), που οφείλεται στην αύξηση των εσόδων από μισθώσεις εξοπλισμού στις ΗΠΑ. Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως του Δ’ τριμήνου του 2021 παρουσίασαν αύξηση της τάξεως του €0,7 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2020.

• Κατά το δωδεκάμηνο του 2021, το EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, διαμορφώθηκε στα €110,4 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 66,9% (ή €+44,2 εκατ.) σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020 από συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Οι κύριοι παράγοντες που ενίσχυσαν αυτήν την απόδοση αποδίδονται στην ισχυρή ανάπτυξη των δραστηριοτήτων στις ΗΠΑ (κυρίως λόγω των αυξημένων δαπανών των παικτών), στην ανάκαμψη από την επιβράδυνση που σχετίζεται με τον COVID-19, στα βελτιωμένα αποτελέσματα της Τουρκίας και της Αργεντινής, και στη συνέχιση των πρωτοβουλιών για περιορισμό του κόστους.
• Σε ετήσια βάση, το περιθώριο EBITDΑ επί των πωλήσεων αυξήθηκε σε 26,7%, σε σύγκριση με 19,2% κατά το δωδεκάμηνο του 2020 (+7,5pps), έπειτα από μια ισχυρή επίδοση του κύκλου εργασιών σε συνδυασμό με τον περιορισμό των λειτουργικών εξόδων.
• Σε τριμηνιαία βάση, τα κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά €6,9 εκατ. σε σχέση με το δωδεκάμηνο του 2020 (ή +33,0%), κυρίως λόγω της βελτιωμένης απόδοσης στις βασικές αγορές παρουσίας.

• Σε τριμηνιαία βάση, το περιθώριο EBITDA παρουσιάζεται υψηλότερο κατά 4,4pps (25,0% έναντι 20,6% κατά το Δ’ τρίμηνο του 2020).

• Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Κατά το δωδεκάμηνο του 2021, τα κέρδη EBITDA, χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €7,7 εκατ., ανήλθαν στα €118,1 εκατ. (+78,4% σε ετήσια βάση), ενώ κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021, τα κέρδη EBITDA, χωρίς να υπολογίζεται η θετική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €0,7 εκατ., ανήλθαν σε €27,2 εκατ. (+29,7% σε ετήσια βάση).

EBT / NIATMI

• Κατά το δωδεκάμηνο του 2021, τα κέρδη EBT ανήλθαν στα €37,1 εκατ., έναντι των €-91,9 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2020, με τους σημαντικότερους παράγοντες της βελτίωσης να είναι:
  • τα βελτιωμένα αποτελέσματα από συμμετοχές και επενδύσεις (€+49,0 εκατ. σε ετήσια βάση), που απεικονίζουν το κέρδος από τη συναλλαγή αναδιάρθρωσης του ισολογισμού που ολοκληρώθηκε εντός του Γ΄ τριμήνου του 2021 (κέρδος €43,0 εκατ. από την ανταλλαγή του 34,27% του μετοχικού κεφαλαίου της Intralot US Securities B.V., έμμεσα μητρική της Intralot Inc., με τους ομολογιούχους των SUNs λήξης 2024 που έλεγχαν €118,2 εκατ. της ονομαστικής τους αξίας)
  • το επιπλέον κέρδος από τη συναλλαγή αναδιάρθρωσης του ισολογισμού που έχει αποτυπωθεί στα έσοδα από τόκους (€+45,8 εκατ. σε ετήσια βάση),
  • η επίδραση του βελτιωμένου EBITDA (€+44,2 εκατ. έναντι του δωδεκαμήνου του 2020), όπως περιγράφεται και ανωτέρω,
  • η θετική επίπτωση των συναλλαγματικών διαφορών (€+7,5 εκατ. σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2020), ως αποτέλεσμα της αποτίμησης των ταμειακών διαθεσίμων σε ξένο νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα της κάθε εταιρείας, της αποτίμησης εμπορικών υπολοίπων και δανειακών υποχρεώσεων διάφορων θυγατρικών του Ομίλου στο εξωτερικό σε Ευρώ, καθώς επίσης και από τη θετική επίδραση της αναταξινόμησης αποθεματικού συναλλαγματικών διαφορών στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατ’ εφαρμογή του IFRS 10,
  • το όφελος από τις χαμηλότερες ζημίες λόγω των απομειώσεων περιουσιακών στοιχείων (€+4,7 εκατ. σε ετήσια βάση),
  • το βελτιωμένο καθαρό αποτέλεσμα από την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης των συγγενών εταιρειών (€+1,7 εκατ. σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2020), που αποδίδεται στην μη ενοποίηση των ζημιών των συγγενών εταιρειών στην Ασία, κατόπιν της απομείωσης τους την περασμένη χρονιά ως αποτέλεσμα της πανδημίας COVID-19.

Με την αύξηση του EBT να αντισταθμίζεται μερικώς από:

• • τα υψηλότερα έξοδα από τόκους που σχετίζονται με την ολοκλήρωση της συναλλαγής αναδιάρθρωσης του ισολογισμού κατά το δωδεκάμηνο του 2021 (€-11,0 εκατ. σε σχέση με το δωδεκάμηνο του 2020),
  • τα υψηλότερα έξοδα για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης κατά το δωδεκάμηνο του 2021 (€-10,4 εκατ. σε σχέση με το δωδεκάμηνο του 2020), και
  • τις αυξημένες αποσβέσεις (€+3,1 εκατ. σε ετήσια βάση), κυρίως λόγω της Bilyoner και του Μαρόκου.
• Κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021, το EBT ανήλθε στα €-19,7 εκατ. (Δ’ τρίμηνο του 2020: €-38,1 εκατ.) με τους σημαντικότερους λόγους αύξησης να είναι:
  • οι χαμηλότερες ζημίες λόγω των απομιεώσεων περιουσιακών στοιχείων (€+8,8 εκατ. σε ετήσια βάση),
  • η επίδραση του βελτιωμένου EBITDA (€+6,9 εκατ. σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020), όπως περιγράφεται και ανωτέρω,
  • τα χαμηλότερα έξοδα για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021 (€-3,6 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2020).
  • τα χαμηλότερα χρηματοοικονομικά έξοδα (€-2,0 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2020),
  • την θετική επίπτωση των συναλλαγματικών διαφορών (€+1,5 εκατ. σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020), και
  • τα βελτιωμένα αποτελέσματα από συμμετοχές και επενδύσεις (€+1,4 εκατ. σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2020),

Με την αύξηση του EBT να αντισταθμίζεται μερικώς από:

• τις υψηλότερες αποσβέσεις (€-6,3 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2020).
• Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το EBΤ για το δωδεκάμηνο του 2021, χωρίς να υπολογίζεται η επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών, ανήλθε στα €41,3 εκατ., από €-83,2 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2020, ενώ για το Δ’ τρίμηνο του 2021, χωρίς να υπολογίζεται η επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών, ανήλθε στα €-18,4 εκατ., από €-33,2 εκατ. το Δ’ τρίμηνο του 2020.
• Το NIATMI από συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά το δωδεκάμηνο του 2021 διαμορφώθηκε στα €26,6 εκατ. σε σύγκριση με τα €-102,9 εκατ. της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Το NIATMI από συνολικές δραστηριότητες για το δωδεκάμηνο του 2021 ανήλθε στα €17,5 εκατ. (βελτιωμένο κατά €123,5 εκατ. σε σχέση με πέρυσι), συμπεριλαμβανομένης της επίδοσης των διακοπεισών δραστηριοτήτων στην Πολωνία, τη Βουλγαρία, το Περού και τη Βραζιλία. Κατά το Δ’ τρίμηνο του 2021, το NIATMI από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκε στα €-18,0 εκατ. (έναντι €-42,4 εκατ. κατά το Δ’ τρίμηνο του 2020), ενώ το NIATMI από συνολικές δραστηριότητες για το Δ’ τρίμηνο του 2021 διαμορφώθηκε στα €-18,0 εκατ., έναντι €-42,6 εκατ. κατά το Δ’ τρίμηνο του 2020.
• Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το NIATMI από συνολικές δραστηριότητες για το δωδεκάμηνο του 2021, σε σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες, διαμορφώθηκε στα €17,3 εκατ., από €-96,9 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2020. Για το Δ’ τρίμηνο του 2021, σε σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες, ανήλθε στα €-16,5 εκατ., από €-37,9 εκατ. κατά το Δ’ τρίμηνο του 2020.

Ταμειακές ροές

• Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το δωδεκάμηνο του 2021 διαμορφώθηκαν στα €107,6 εκατ., αυξημένες κατά €63,1 εκατ. σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2020. Εξαιρώντας τις λειτουργικές ταμειακές ροές από τις διακοπείσες δραστηριότητές (κυρίως σε Βουλγαρία και Βραζιλία), οι λειτουργικές ταμειακές ροές εμφανίζονται αυξημένες κατά €64,8 εκατ. σε σχέση με πέρυσι, επηρεασμένες κυρίως από το αυξημένο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες σε σχέση με πέρυσι (€+44,2 εκατ.) και τη θετική μεταβολή των ροών από τον Φόρο Εισοδήματος (€+18,3 εκατ.), που αποδίδεται σε επιστροφές φόρου εισοδήματος κατά την τρέχουσα περίοδο, σε αντίθεση με πληρωμές κατά το δωδεκάμηνο του 2020.
• Οι Προσαρμοσμένες Ελεύθερες Ταμειακές Ροές για το δωδεκάμηνο του 2021 αυξήθηκαν κατά €64,7 εκατ. και διαμορφώθηκαν στα €59,6 εκατ., από €-5,1 εκατ. την περασμένη χρονιά. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από την αύξηση του EBITDA (€+44,2 εκατ. σε ετήσια βάση) και τη θετική μεταβολή των ροών από τον Φόρο Εισοδήματος (€+18,3 εκατ.), που αποδίδεται στη Μητρική Εταιρεία, λόγω επιστροφών φόρου εισοδήματος κατά το Α’ τρίμηνο του 2021, σε αντίθεση με πληρωμές την περασμένη περίοδο – λόγω φορολογικού ελέγχου. Σε τριμηνιαία βάση, οι Προσαρμοσμένες Ελεύθερες Ταμειακές Ροές διαμορφώθηκαν στα €26,9 εκατ., αυξημένες κατά €9,9 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2020, κυρίως λόγω του αυξημένου EBITDA (€+6,9 εκατ. σε ετήσια βάση), της θετικής μεταβολής των Καταβληθέντων Φόρων Εισοδήματος (€+1,4 εκατ.) και των χαμηλότερων πληρωμών μερισμάτων κατά €1,2 εκατ..
• Οι Καθαρές Επενδύσεις κατά το δωδεκάμηνο του 2021 ανήλθαν σε €22,9 εκατ., μειωμένες κατά 36,2% σε σύγκριση με τις Καθαρές Επενδύσεις κατά το δεδεκάμηνο του 2020, που ανήλθαν στα €35,9 εκατ. Οι κυριότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες για το δωδεκάμηνο του 2021 περιλαμβάνουν €2,7 εκατ. σε επενδύσεις σε Έρευνα και Ανάπτυξη (R&D) και παράδοσης του pipeline των έργων, €12,7 εκατ. στις ΗΠΑ, €1,9 εκατ. για την ανανέωση του συμβολαίου της Bilyoner και €1,2 εκατ. σε επενδύσεις για το νέο συμβόλαιο στην Κροατία. Οι υπόλοιπες καθαρές επενδύσεις ανήλθαν στα €4,4 εκατ. για το δεδεκάμηνο του 2021. Το Maintenance CAPEX για το δεδεκάμηνο του 2021 διαμορφώθηκε στα €10,9 εκατ., ή 47,6% επί του συνόλου των κεφαλαιουχικών δαπανών του δεδεκαμήνου του 2021, από €7,6 εκατ. ή 21,2% αντίστοιχα κατά το δεδεκάμηνο του 2020.
• Ο Καθαρός Δανεισμός στις 31 Δεκεμβρίου του 2021 διαμορφώθηκε στα €497,2 εκατ., σημειώνοντας μείωση κατά €153,9 εκατ. σε σύγκριση με την 31^η Δεκεμβρίου του 2020 (€651,1 εκατ.). Η μεταβολή του Καθαρού Δανεισμού επηρεάστηκε κυρίως από την απομόχλευση (€- 162,5 εκατ.) μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της συμφωνίας με τους κατόχους ομολογιούχων για σκοπούς βελτιστοποίησης του ισολογισμού, τις συνήθεις δραστηριότητες του Ομίλου (€-33,3 εκατ.), τις Καθαρές Επενδύσεις (€-10,3 εκατ., κυρίως η επίπτωση από την πώληση της Intralot de Peru), και από την επιστροφή φόρου κατά το πρώτο τρίμηνο του 2021, σχετιζόμενη με τις πληρωμές που πραγματοποίησε η Μητρική Εταιρεία λόγω φορολογικού ελέγχου κατά τις προηγούμενες περιόδους (€-5,2 εκατ.). Η μείωση του Καθαρού Δανεισμού αντισταθμίστηκε εν μέρει μόνο από τις πληρωμές για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης (€+33,5 εκατ., συμπεριλαμβανομένων των εξόδων, redemption fees, που καταγράφηκαν σε χρεωστικούς τόκους και συναφή καταβεβλημένα έξοδα), άλλες μεταβολές σχετιζόμενες με τον δανεισμό (€+16,0 εκατ.) και τις επενδύσεις ανάπτυξης, κυρίως για Έρευνα και Ανάπτυξη (R&D) και για τα έργα σε ΗΠΑ και Κροατία (€+7,8 εκατ.).

Ενημέρωση αναφορικά με τις επιπτώσεις της πανδημίας του COVID-19

Παρά τις σοβαρές προκλήσεις και την αβεβαιότητα γύρω από τον COVID-19, το 2021 έκλεισε με θετικό πρόσημο, καθώς οι περισσότερες χώρες έχουν αρχίσει να χαλαρώνουν τους περιορισμούς τους σηματοδοτώντας ότι η επιστροφή στην κανονικότητα μπορεί σταδιακά να επανέλθει.

Κατά τη διάρκεια αυτής της φαινομενικής κρίσης για δεύτερη συνεχή χρονιά, η πρώτη προτεραιότητα ήταν να διασφαλιστεί την υγεία και την ασφάλεια της ομάδας χρησιμοποιώντας όλα τα διαθέσιμα κρατικά μέτρα και όλες τις διαθέσιμες τεχνολογικές εξελίξεις για την εξ αποστάσεως εργασία. Είμαστε εξαιρετικά περήφανοι για τον τρόπο με τον οποίο οι υπάλληλοί της εταιρείας ανταποκρίθηκαν και χειρίστηκαν όλες τις επιχειρησιακές εργασίες χωρίς καμία έκπτωση στην ποιότητα των υπηρεσιών που παρέχονται στους πελάτες της.

Αν και οι επιχειρήσεις τυχερών παιχνιδιών αντιμετωπίζουν προκλήσεις που σχετίζονται με τον COVID-19, σύμφωνα με το H2 Gambling Capital - Global Summary Ιανουαρίου 22, το συνολικό παγκόσμιο GGR για το 2021 παρουσίασε αύξηση κατά 10,81% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν.

Με βάση την τρέχουσα απόδοση των εργασιών και τις ενέργειες που έχουν αναλάβει οι περισσότερες από τις θυγατρικές , ο αντίκτυπος σε επίπεδο EBITDA από την πανδημία το 2021 υπολογίζεται γύρω στα €3 εκατ.

Ο βαθμός στον οποίο η επιχείρησή θα επηρεαστεί από τον COVID-19 τα επόμενα τρίμηνα θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τις μελλοντικές εξελίξεις της πανδημίας.

Οικονομικές συνθήκες

Η ενεργειακή κρίση του 2021 τροφοδοτούμενη και από τον πόλεμο στην Ουκρανία, διαμορφώνει μια νέα αχαρτογράφητη εποχή για τις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές. Εκτός από τον βαθύ οικονομικό αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19, οι διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, οι πληθωριστικές πιέσεις και οι γεωπολιτικές εντάσεις σε όλο τον κόσμο αναμένεται να διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στο παγκόσμιο επιχειρηματικό τοπίο.

Ο Όμιλός δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών που σχετίζονται με την τεχνολογία τυχερών παιχνιδιών στην Αμερική, την Ωκεανία, την Τουρκία και τη Δυτική Ευρώπη και δεν εκτίθεται σε άμεσους κινδύνους όσον αφορά τις λειτουργίες ή την εξάρτησή του από προμηθευτές στην Ουκρανία ή/ και στη Ρωσία. Η φύση των παγκόσμιων δραστηριοτήτων χαρακτηρίζεται ως εντάσεως εργασίας και η εταιρεία θεωρεί ότι δεν επηρεάζεται από την αστάθεια των τιμών των εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένης της ενέργειας.

Η Διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί σε συνεχή βάση τις γεωπολιτικές και οικονομικές εξελίξεις και είναι έτοιμη να λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την προστασία των εργασιών της.

Πρόσφατες - σημαντικές εξελίξεις στην εταιρεία

Στις 3 Μαρτίου 2022, η INTRALOT γνωστοποίησε ότι στις 01/03/2022 η «ALPHACHOICE SERVICES LIMITED», η οποία ελέγχεται κατά ποσοστό 100% από την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Κ-GENERAL INVESTMENTS AND SYSTEMS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (δ.τ. «K-SYSTEMS»), της οποίας μόνος μέτοχος είναι ο κ. Σωκράτης Π. Κόκκαλης, απέκτησε 7.323.920 Κοινές Ονομαστικές μετοχές INTRALOT, μετά δικαιώματος ψήφου. Κατόπιν τούτου, το ποσοστό των άμεσων δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας «ALPHACHOICE SERVICES LIMITED» επί μετοχών INTRALOT ανέρχεται σε 25,695% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας (δηλ. 39.123.920 δικαιώματα ψήφου), έναντι προηγούμενου ποσοστού 20,885% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας (δηλ. 31.800.000 δικαιώματα ψήφου), ενώ αντίστοιχα το ποσοστό των έμμεσων δικαιωμάτων ψήφου του κ. Σωκράτη Π. Κόκκαλη επί μετοχών INTRALOT ανέρχεται σε 25,695% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας (δηλ. 39.123.920 έμμεσα δικαιώματα ψήφου), έναντι προηγούμενου ποσοστού 20,885% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας (δηλ. 31.800.000 έμμεσα δικαιώματα ψήφου). Επίσης, στις 3 Μαρτίου 2022, η INTRALOT γνωστοποίησε ότι οι 7.323.920 Kοινές Oνομαστικές, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχές της Εταιρείας που αποκτήθηκαν από την «ALPHACHOICE SERVICES LIMITED», νομικό πρόσωπο συνδεόμενο με και ελεγχόμενο από τον κ. Σωκράτη Π. Κόκκαλη, Πρόεδρο του Δ.Σ. & Διευθύνοντα Σύμβουλο της INTRALOT, αποκτήθηκαν με συνολική αξία 3.442.242,40 ευρώ.

Στις 17 Μαρτίου 2022, η INTRALOT ανακοίνωσε την επέκταση του τρέχοντος συμβολαίου της INTRALOT Maroc, θυγατρικής του Ομίλου INTRALOT που λειτουργεί ως προμηθευτής τυχερών παιχνιδιών στο Μαρόκο, με την La Marocaine Des Jeux et des Sports (MDJS), την κρατική λοταρία αθλητικού στοιχηματισμού και άλλων τυχερών παιχνιδιών του Μαρόκου, για ένα επιπλέον έτος, με το συμβόλαιο πλέον να λήγει στις 31.12.2023.

Στις 5 Απριλίου 2022, η INTRALOT ανακοίνωσε την επέκταση του τρέχοντος συμβολαίου της με την Magnum Corporation Sdn BhD, τον μεγαλύτερο προμηθευτή τυχερών παιχνιδιών στη Μαλαισία, για δύο (2) επιπλέον έτη. Το συμβόλαιο πλέον λήγει στις 30.06.2024. Η συμφωνία αφορά στην παροχή του κεντρικού συστήματος LOTOS™ O/S της INTRALOT, το οποίο περιλαμβάνει και παιχνίδια, της διαδικτυακής πλατφόρμας On-line Gaming System και των τερματικών νέας γενιάς Photon.

Στις 6 Απριλίου 2022, η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στις ΗΠΑ, INTRALOT, Inc., υπέγραψε 5ετή επέκταση της σύμβασής της με την Wyoming Lottery Corporation. Η INTRALOT, Inc. θα συνεχίσει να παρέχει το λειτουργικό σύστημα λοταρίας και τις υπηρεσίες της για τη λειτουργία της Λοταρίας του Ουαϊόμινγκ έως τον Αύγουστο του 2029.