Η Crediabank εξαγόρασε την Eυρώπη Holdings μέσω ανταλλαγής μετοχών

Η σχέση ανταλλαγής των μετοχών

Με βάση τους συμφωνηθέντες όρους, οι μέτοχοι της Ευρώπη Holdings θα λάβουν 1,446 νεοεκδοθείσες μετοχές της CrediaBank για κάθε μία μετοχή που κατέχουν, ενώ οι μέτοχοι της CrediaBank θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό μετοχών.

Η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής λαμβάνει υπόψη τη διανομή ποσού 45,55 εκατ. ευρώ στους υφιστάμενους μετόχους της Ευρώπη, την έκδοση περίπου 3,5 εκατ. νέων μετοχών μέσω προγραμμάτων κινήτρων, καθώς και την πώληση συγκεκριμένων ακινήτων.

Η συναλλαγή τελεί υπό την αίρεση ολοκλήρωσης ελέγχου δέουσας επιμέλειας, λήψης εποπτικών εγκρίσεων, έγκρισης από τις γενικές συνελεύσεις των δύο εταιρειών και συναίνεσης της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας.

Η ημερομηνία αναφοράς του ισολογισμού μετασχηματισμού ορίστηκε για τις 30 Ιουνίου 2026.

Οι δεσμεύσεις των βασικών μετόχων

Η Thrivest Holdings, μέτοχος της CrediaBank, και η Intracom Holdings, μέτοχος της Ευρώπη Holdings, έχουν ήδη συμφωνήσει να υπερψηφίσουν τη συναλλαγή στις έκτακτες γενικές συνελεύσεις.

Παράλληλα, η Intracom συμφώνησε σε εξάμηνο lock-up για τις μετοχές που θα αποκτήσει μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Στόχος η ενίσχυση του bancassurance

Η διοίκηση της CrediaBank παρουσιάζει τη συμφωνία ως στρατηγικό βήμα για την ανάπτυξη ολοκληρωμένου μοντέλου bancassurance στις γενικές ασφαλίσεις.

Η Ευρώπη Holdings διαθέτει δραστηριότητες ασφαλιστικής αναδοχής και μεσιτείας, με παρουσία σε ασφαλίσεις ακινήτων, βιομηχανικών και εμπορικών κινδύνων, μεταφορών, αντασφαλίσεων και πιστωτικής ασφάλισης. Παράλληλα, αποτελεί έναν από τους μόλις δύο ασφαλιστές στην Ελλάδα με άδεια έκδοσης εγγυητικών επιστολών.

Η εταιρεία εμφανίζει ιδιαίτερα ισχυρούς δείκτες φερεγγυότητας, με Κεφαλαιακή Απαίτηση Φερεγγυότητας (SCR) 367% για την Ευρώπη Holdings και 289% για την Ευρώπη Ασφαλιστική στο τέλος του 2025.

Προβλέψεις για κερδοφορία και συνέργειες

Σύμφωνα με τις προβλέψεις που παρουσιάστηκαν, η Ευρώπη αναμένεται να εμφανίσει κέρδη προ φόρων 20 εκατ. ευρώ το 2026 και περίπου 45 εκατ. ευρώ το 2028, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων συνεργειών.

Η CrediaBank εκτιμά ότι η συναλλαγή θα οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά περίπου 8% έως το 2028, ενώ αναμένεται και βελτίωση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας άνω των 100 μονάδων βάσης.

Η τράπεζα προσβλέπει επίσης σε ενίσχυση των καθαρών εσόδων από προμήθειες μέσω της διάθεσης ασφαλιστικών προϊόντων από το πανελλαδικό δίκτυο καταστημάτων και τα ψηφιακά της κανάλια.

Ελ. Βρεττού: «Ένα ακόμη βήμα στην υλοποίηση της στρατηγικής μας για την οικοδόμηση ενός πιο ανθεκτικού μοντέλου»

Η διευθύνουσα σύμβουλος της CrediaBank, Ελένη Βρεττού, χαρακτήρισε τη συμφωνία «ένα ακόμη βήμα στην πειθαρχημένη υλοποίηση της στρατηγικής μας για την οικοδόμηση ενός πιο διαφοροποιημένου και ανθεκτικού επιχειρηματικού μοντέλου».

Όπως ανέφερε, η συμφωνία ακολουθεί την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου ύψους 300 εκατ. ευρώ και έρχεται μετά την εξαγορά της Pantelakis Securities.

«Η Ευρώπη είναι μια καλά διοικούμενη, συντηρητικά κεφαλαιοποιημένη και ταχέως αναπτυσσόμενη επιχείρηση με εξαιρετική διοικητική ομάδα», σημείωσε.

Ν. Μακρόπουλος: «Σημαντικό ορόσημο, που αντανακλά τη δυναμική της εταιρείας στην ελληνική ασφαλιστική αγορά»

Από την πλευρά του, ο πρόεδρος της Ευρώπη Holdings, Νικόλαος Μακρόπουλος, έκανε λόγο για «σημαντικό ορόσημο» που αντανακλά τη δυναμική της εταιρείας στην ελληνική ασφαλιστική αγορά.

Υπενθύμισε τις πρόσφατες κινήσεις ανόργανης ανάπτυξης της Ευρώπη, όπως οι εξαγορές των NAK και AMYNA, αλλά και η απόκτηση ποσοστού 50% στην Alpha Insurance Brokers στη Ρουμανία.

«Η συνεργασία με την CrediaBank έχει τη δυνατότητα να επιταχύνει περαιτέρω αυτή την πορεία», τόνισε.

Η CrediaBank έχει ορίσει ως αποκλειστικό χρηματοοικονομικό σύμβουλο τη UBS Europe SE και ως νομικό σύμβουλο την PotamitisVekris.