Tράπεζες: Αυξήθηκαν στο α’ εξάμηνο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σύμφωνα με την έρευνα της Moody’s επί των αποτελεσμάτων των τραπεζών
Η Moody’s αξιολογεί ως διαχειρίσιμους τους κινδύνους για τις ελληνικές τράπεζες - Ωστόσο, η αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, οι αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις, οι κυβερνοαπειλές και η μακροοικονομική αβεβαιότητα αποτελούν βασικές προκλήσεις για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα
Περίπου 1,7 δισ. ευρώ εξυπηρετούμενων δανείων μετατράπηκαν σε μη εξυπηρετούμενα (NPLs) κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, ενώ μόλις 388 εκατ. ευρώ δανείων που είχαν προηγουμένως ταξινομηθεί ως NPLs επανήλθαν σε καθεστώς εξυπηρέτησης.
Το απόλυτο ύψος του αποθέματος NPLs αυξήθηκε κατά 9,3% στη διάρκεια της περιόδου, κυρίως λόγω της καθαρής εισροής νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Ο δείκτης NPL των τραπεζών παρέμεινε σε γενικές γραμμές σταθερός στο 3,4% (Δεκέμβριος 2025: 3,3%). Οι πιέσεις στην ποιότητα του ενεργητικού συγκεντρώνονται στις πολύ μικρές επιχειρήσεις και τις ΜμΕ, με τους αντίστοιχους δείκτες NPL να διαμορφώνονται στο 11,2% και στο 4,6%, έναντι 0,9% για τις μεγάλες επιχειρήσεις.
Οι 4 κίνδυνοι που έδειξε η έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος
Η έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της Τράπεζας της Ελλάδος, όμως, ανέδειξε τέσσερις τομείς αναδυόμενων κινδύνων:
- την εκ νέου καθαρή εισροή μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs),
- το υψηλό ποσοστό αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (DTCs) στα βασικά κεφάλαια των τραπεζών,
- τις ολοένα πιο εξελιγμένες κυβερνοαπειλές και
- ένα περιβάλλον με αυξημένη μακροοικονομική αβεβαιότητα.
Εκτιμάται ότι οι κίνδυνοι αυτοί είναι διαχειρίσιμοι για τις συστημικές ελληνικές τράπεζες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 93% του τραπεζικού συστήματος, γράφουν οι αναλυτές του οίκου και ότι, στο παρόν στάδιο, δεν μεταβάλλουν την άποψη για τα πιστωτικά τους προφίλ.
Η ισχυρή κερδοφορία και η ρευστότητα απορροφούν τους κινδύνους
Η ισχυρή κερδοφορία, τα επαρκή κεφάλαια και η άφθονη ρευστότητα τους προσφέρουν σημαντική ικανότητα απορρόφησης ζημιών. Ωστόσο, ο αντίκτυπος των κινδύνων αυτών θα εξαρτηθεί από τη σοβαρότητά τους. Μια απότομη αύξηση των νέων NPLs, ιδίως εάν συνδυαστεί με ένα εξωτερικό σοκ, θα δοκίμαζε τις κεφαλαιακές και λοιπές δικλίδες ασφαλείας των τραπεζών.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών μέσα από το φίλτρο της Moody’s
Οι ελληνικές τράπεζες κατέγραψαν απόδοση ενεργητικού 1,3% και απόδοση ιδίων κεφαλαίων 12,1% το πρώτο εξάμηνο του 2026. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα, στο 37,8%, ήταν σημαντικά χαμηλότερος από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 54,6%.
Παράλληλα, οι τράπεζες ανέφεραν ενοποιημένο δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) περίπου 14,8% τον Ιούνιο του 2026, έναντι 16% για τις τράπεζες της ΕΕ που εποπτεύονται από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM).
Η ποιότητα του ενεργητικού ήταν ισχυρή, με τον δείκτη NPL να διαμορφώνεται στο 3,4% τον Ιούνιο του 2026, ενώ η ρευστότητα παρέμεινε σε καλό επίπεδο, με τις τράπεζες να αναφέρουν δείκτη δανείων προς καταθέσεις 63,5%, περίπου 40 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερο από τον μέσο όρο των τραπεζών που εποπτεύονται από τον SSM.
Ωστόσο, οι τέσσερις τομείς αναδυόμενων κινδύνων που εντόπισε η ΤτE θα μπορούσαν να επιβαρύνουν τις επιδόσεις τους, εάν εκδηλωθούν με μεγαλύτερη ένταση από αυτήν που αναμένουμε.
Σχολιάστε