ElvalHalcor: Αύξηση κεφαλαίου με στόχο άντληση €250 εκατ.

Η προσφορά θα πραγματοποιηθεί με δύο σκέλη: δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση εκτός Ελλάδας. Η διαδικασία ξεκινά στις 14 Ιουλίου 2026 και ολοκληρώνεται στις 16 Ιουλίου 2026, στις 16:00 ώρα Ελλάδας, ενώ η τελική τιμή διάθεσης και ο τελικός αριθμός των νέων μετοχών θα καθοριστούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών.

Έως 75 εκατ. νέες μετοχές

Η ElvalHalcor ανακοίνωσε ότι η συνδυασμένη προσφορά αφορά έως 75.000.000 νέες κοινές, ονομαστικές, με δικαίωμα ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,39 ευρώ η καθεμία.

Η μέγιστη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 4,86 ευρώ ανά νέα μετοχή, ενώ ο στόχος της αύξησης είναι η άντληση ακαθάριστων εσόδων περίπου 250 εκατ. ευρώ.

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιείται με καταβολή μετρητών και εντάσσεται στο πλαίσιο χρηματοδότησης του επιχειρηματικού σχεδίου της εταιρείας για την περίοδο 2026-2030.

Δημόσια προσφορά και ιδιωτική τοποθέτηση

Οι νέες μετοχές θα προσφερθούν μέσα από συνδυασμένη προσφορά.

Το πρώτο σκέλος αφορά την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, η οποία απευθύνεται σε ιδιώτες επενδυτές και ειδικούς επενδυτές στην Ελλάδα.

Το δεύτερο σκέλος αφορά τη Διεθνή Προσφορά, ή ιδιωτική τοποθέτηση, εκτός Ελλάδας, προς ειδικούς, θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές, μέσω διαδικασίας διεθνούς βιβλίου προσφορών.

Η αρχική κατανομή των νέων μετοχών προβλέπει ότι το 20% θα διατεθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, ενώ το 80% θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην ιδιωτική τοποθέτηση.

Το χρονοδιάγραμμα της διαδικασίας

Η περίοδος της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς θα διαρκέσει τρεις εργάσιμες ημέρες.

Η διαδικασία ξεκινά στις 14 Ιουλίου 2026 και λήγει στις 16 Ιουλίου 2026, στις 16:00 ώρα Ελλάδας. Κατά την ίδια χρονική περίοδο θα πραγματοποιηθεί και η ιδιωτική τοποθέτηση.

Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών, η εταιρεία θα καθορίσει, με μεταγενέστερες αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της και κατόπιν διαβούλευσης με τους γενικούς συντονιστές, την τελική τιμή διάθεσης, τον τελικό αριθμό νέων μετοχών που θα εκδοθούν και την τελική κατανομή μεταξύ δημόσιας προσφοράς και ιδιωτικής τοποθέτησης.

Τι προβλέπεται για τους υφιστάμενους μετόχους

Οι κάτοχοι υφιστάμενων μετοχών της ElvalHalcor κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στη Euronext Athens στις 13 Ιουλίου 2026, εφόσον συμμετάσχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, θα δικαιούνται κατά προτεραιότητα κατανομή νέων μετοχών.

Ο μηχανισμός αυτός έχει στόχο να δώσει στους υφιστάμενους μετόχους τη δυνατότητα να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους έως και στο υφιστάμενο επίπεδο μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.

Αντίστοιχος μηχανισμός προνομιακής κατανομής μπορεί να εφαρμοστεί και στις νέες μετοχές που θα διατεθούν μέσω της ιδιωτικής τοποθέτησης, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, την υφιστάμενη συμμετοχή, την επενδυτική συμπεριφορά, τον επενδυτικό ορίζοντα, το ύψος της τιμής προσφοράς και τη συναλλακτική δραστηριότητα των επενδυτών.

Ποιοι αναλαμβάνουν τη διαδικασία

Στο πλαίσιο της ιδιωτικής τοποθέτησης, οι Goldman Sachs Bank Europe SE και UBS Europe SE θα ενεργήσουν ως από κοινού γενικοί συντονιστές και από κοινού διαχειριστές του βιβλίου προσφορών.

Ως συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών θα συμμετάσχουν η Eurobank, η AXIA Ventures Group, η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς. Στη διαδικασία συμμετέχουν επίσης, ως συνδιαχειριστές, οι Ambrosia Capital Hellas, BETA Χρηματιστηριακή, Euroxx Χρηματιστηριακή, Παντελάκης Χρηματιστηριακή και Optima bank.

Για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, η Eurobank θα ενεργήσει ως Σύμβουλος Έκδοσης, ενώ Eurobank, AXIA Ventures Group, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς θα λειτουργήσουν ως Συντονιστές Τοποθέτησης.

Η σημασία για την εταιρεία

Η ElvalHalcor είναι ένας από τους μεγαλύτερους ευρωπαϊκούς βιομηχανικούς ομίλους στον κλάδο της παραγωγής και μεταποίησης προϊόντων αλουμινίου και χαλκού.

Η εταιρεία διαθέτει παραγωγικές μονάδες σε Ελλάδα, Βουλγαρία, Ολλανδία και Τουρκία και εξυπηρετεί περισσότερους από 3.800 πελάτες διεθνώς. Για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025, πραγματοποίησε ενοποιημένα έσοδα ύψους 3,6145 δισ. ευρώ.

Η αύξηση κεφαλαίου εντάσσεται σε μια περίοδο κατά την οποία η βιομηχανία μετάλλων συνδέεται με κρίσιμες τάσεις της ευρωπαϊκής οικονομίας, όπως η ενεργειακή μετάβαση, οι υποδομές, η αυτοκινητοβιομηχανία, η συσκευασία, τα δίκτυα και οι εφαρμογές υψηλής προστιθέμενης αξίας.

Βιομηχανική ανάπτυξη και κεφαλαιαγορά

Η κίνηση της ElvalHalcor έχει σημασία όχι μόνο για την ίδια την εταιρεία, αλλά και για την ελληνική κεφαλαιαγορά, καθώς πρόκειται για συναλλαγή με ελληνικό και διεθνές σκέλος, συμμετοχή μεγάλων επενδυτικών τραπεζών και στόχο άντλησης σημαντικών κεφαλαίων.

Για τον βιομηχανικό τομέα, η δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων από την αγορά αποτελεί κρίσιμο εργαλείο για τη χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων μεγάλης κλίμακας. Για τους επενδυτές, η διαδικασία θα κριθεί από τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί, την τελική τιμή διάθεσης και τους όρους με τους οποίους θα ολοκληρωθεί η αύξηση.

Η ανακοίνωση της εταιρείας διευκρινίζει ότι δεν μπορεί να δοθεί διαβεβαίωση ότι η συνδυασμένη προσφορά θα ολοκληρωθεί ή, εφόσον ολοκληρωθεί, υπό ποιους όρους θα γίνει αυτό. Πρόκειται, επομένως, για διαδικασία που βρίσκεται σε εξέλιξη και της οποίας η τελική εικόνα θα διαμορφωθεί μετά το βιβλίο προσφορών.

Το επόμενο βήμα

Το κρίσιμο επόμενο στάδιο είναι η ολοκλήρωση της περιόδου προσφοράς στις 16 Ιουλίου 2026 και ο καθορισμός της τελικής τιμής διάθεσης.

Από το αποτέλεσμα της διαδικασίας θα φανεί το ύψος των κεφαλαίων που θα αντληθούν, ο τελικός αριθμός των νέων μετοχών που θα εκδοθούν και η τελική κατανομή ανάμεσα στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και την ιδιωτική τοποθέτηση.

Για την ElvalHalcor, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου αποτελεί χρηματοδοτικό βήμα για την επόμενη φάση του επιχειρηματικού της σχεδίου. Για την αγορά, αποτελεί ακόμη μία ένδειξη ότι οι μεγάλες ελληνικές βιομηχανικές εταιρείες αναζητούν κεφάλαια για επενδύσεις, ανάπτυξη και ενίσχυση της διεθνούς τους παρουσίας.