Από την Ελλάδα στον κόσμο: Το «μεγάλο άλμα» των επενδύσεων στην καινοτομία

Η Ελλάδα δεν είναι συνηθισμένη να βρίσκεται στην πρώτη γραμμή των διεθνών επενδυτικών εξελίξεων. Η συμμετοχή της, ωστόσο, στο νέο επενδυτικό ταμείο της Endeavor Catalyst στέλνει ένα μήνυμα για την αυξανόμενη εξωστρέφεια του εγχώριου επιχειρηματικού κόσμου. Προφανώς απαιτούνται ακόμη πολλές προσπάθειες, ούτε χρειάζεται συνεχώς να λαμβάνουν - ευθέως - συγκρίσεις με άλλες αγορές και οικοσυστήματα.

Για την ιστορία, 17 Έλληνες επενδυτές δεσμεύουν 70 εκατ. δολάρια στο Fund V, το οποίο συγκέντρωσε συνολικά 320 εκατ. δολάρια, με την ελληνική συμμετοχή να αντιστοιχεί περίπου στο 22% των κεφαλαίων του. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συμμετοχή μεταξύ των περισσότερων από 40 αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται η Endeavor, με την Ελλάδα να αποκτά πρωταγωνιστικό ρόλο σε ένα διεθνές επενδυτικό σχήμα που αναζητά επιχειρήσεις που έχουν τα "φώτα" να αναπτυχθούν.

Η εξέλιξη έχει ιδιαίτερη σημασία σε μια περίοδο κατά την οποία η τεχνολογία, η τεχνητή νοημοσύνη και η καινοτομία επαναπροσδιορίζουν τους όρους του ανταγωνισμού. Το ελληνικό κεφάλαιο δεν περιορίζεται πλέον στην αναζήτηση ευκαιριών εντός των συνόρων, αλλά επιχειρεί να αποκτήσει θέση σε ένα ευρύτερο διεθνές περιβάλλον.

Από τα 5 εκατ. δολάρια στα 70 εκατ. σε επτά χρόνια

Σε αυτό το πλαίσιο, αξίζει να αναφερθεί πως η ελληνική συμμετοχή στα επενδυτικά ταμεία της Endeavor Catalyst ακολουθεί μια εντυπωσιακά ανοδική πορεία.

Το 2019, στο Fund III, οι Έλληνες επενδυτές είχαν δεσμεύσει 5 εκατ. δολάρια. Τρία χρόνια αργότερα, στο Fund IV, το ποσό αυξήθηκε στα 24 εκατ. δολάρια, ενώ στο νέο Fund V φτάνει πλέον τα 70 εκατ. δολάρια.

Σημαντικό στοιχείο είναι η συμμετοχή και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών της χώρας, της Alpha Bank, της Eurobank, της Εθνικής Τράπεζας και της Τράπεζας Πειραιώς, μαζί με επιχειρηματικές οικογένειες και επενδυτές από την Ελλάδα και τη διασπορά.

Συνολικά, οι ελληνικές τοποθετήσεις στα funds της Endeavor Catalyst προσεγγίζουν πλέον τα 100 εκατ. δολάρια.

Η παρουσία των τραπεζών προσδίδει ιδιαίτερο βάρος στην κίνηση, καθώς καταδεικνύει ότι η επενδυτική έκθεση σε τεχνολογικές επιχειρήσεις και διεθνή οικοσυστήματα δεν αφορά μόνο εξειδικευμένα venture capital funds ή μεμονωμένους επιχειρηματίες, αλλά και μεγάλους θεσμικούς παίκτες της ελληνικής οικονομίας.

Ένα διεθνές χαρτοφυλάκιο

Το νέο Fund V της Endeavor Catalyst συγκέντρωσε 320 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τον αρχικό στόχο των 300 εκατ. δολαρίων. Με την ολοκλήρωσή του, τα συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση του επενδυτικού βραχίονα της Endeavor υπερβαίνουν τα 850 εκατ. δολάρια.

Η λειτουργία του ταμείου διαφέρει από εκείνη ενός παραδοσιακού επενδυτικού σχήματος που αναζητά ευκαιρίες σε μια συγκεκριμένη χώρα ή γεωγραφική περιοχή.

Το Endeavor Catalyst επενδύει σε εταιρείες που έχουν ενταχθεί στο διεθνές δίκτυο της Endeavor και πραγματοποιούν γύρους χρηματοδότησης υπό την ηγεσία θεσμικών επενδυτών. Οι τοποθετήσεις του κυμαίνονται συνήθως μεταξύ 1 και 3 εκατ. δολαρίων, με τους ίδιους όρους που ισχύουν για τους επενδυτές που ηγούνται του γύρου.

Αυτό σημαίνει ότι τα ελληνικά κεφάλαια δεν κατευθύνονται αποκλειστικά σε ελληνικές επιχειρήσεις. Αντίθετα, αποκτούν πρόσβαση σε ένα διεθνές χαρτοφυλάκιο, το οποίο περιλαμβάνει εταιρείες από διαφορετικές αγορές, κλάδους και στάδια ανάπτυξης.

Από την Ουκρανία και την Ιορδανία έως τη Νιγηρία και την Ισπανία, το Fund V επενδύει σε επιχειρήσεις που αναπτύσσονται πέρα από τα παραδοσιακά τεχνολογικά κέντρα της Silicon Valley και της Κίνας.

Η στρατηγική αυτή αποκτά ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους Έλληνες επενδυτές, καθώς τους επιτρέπει να συμμετέχουν σε αγορές που μέχρι πρότινος βρίσκονταν εκτός του άμεσου επενδυτικού τους πεδίου.

Το στοίχημα της τεχνητής νοημοσύνης και οι Έλληνες ιδρυτές

Την ίδια ώρα, η αυξανόμενη συμμετοχή των ελληνικών κεφαλαίων συμπίπτει με την εντυπωσιακή ανάπτυξη εταιρειών τεχνολογίας που έχουν ιδρυθεί από Έλληνες επιχειρηματίες, κυρίως στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης. 

Για παράδειγμα, εταιρείες όπως η Reflection AI, η Runway και η Arena αναδεικνύουν τη δυναμική του ελληνικού ανθρώπινου κεφαλαίου σε διεθνές επίπεδο.

Η Reflection AI, με συνιδρυτή τον Ιωάννη Αντώνογλου, αναπτύσσει προηγμένα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης και έχει αποκτήσει αποτίμηση δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Runway, με συνιδρυτή τον Αναστάση Γερμανίδη, δραστηριοποιείται στην παραγωγή βίντεο μέσω τεχνητής νοημοσύνης και στην ανάπτυξη μοντέλων προσομοίωσης διαδραστικών κόσμων.

Αντίστοιχα, η Arena, με συνιδρυτή τον Αναστάσιο Αγγελόπουλο, αναπτύσσει πλατφόρμα αξιολόγησης μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης.

Το Greek Innovation Campus και ο ορίζοντας του 2030

Η επενδυτική κινητικότητα συνδέεται και με έναν ευρύτερο σχεδιασμό για την ανάπτυξη του ελληνικού οικοσυστήματος καινοτομίας. Η Endeavor Greece έχει παρουσιάσει τη στρατηγική «Greece 2030», στο πλαίσιο της οποίας σχεδιάζεται η δημιουργία ενός Greek Innovation Campus στην Αθήνα.

Το εγχείρημα φιλοδοξεί να αποτελέσει σημείο συνάντησης επιχειρηματιών, επενδυτών, ερευνητών και διεθνών τεχνολογικών εταιρειών, ενισχύοντας τη σύνδεση της Ελλάδας με τα παγκόσμια κέντρα καινοτομίας.

Η δημιουργία ενός τέτοιου κόμβου θα μπορούσε να συμβάλει στην προσέλκυση εταιρειών, στην ενίσχυση της συνεργασίας μεταξύ επιχειρήσεων και στην αξιοποίηση του ανθρώπινου δυναμικού της χώρας.

Το ζητούμενο, ωστόσο, δεν είναι μόνο η δημιουργία υποδομών ή η προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων. Είναι η διαμόρφωση ενός περιβάλλοντος που θα επιτρέπει σε επιχειρήσεις να αναπτύσσονται, να προσελκύουν ταλέντα και να ανταγωνίζονται σε διεθνές επίπεδο.